公元194年，建安二年四月，兖州牧曹操与袁术战于睢城，僵持月余不下。
与此同时，吴郡太守孙坚在江东却连战连捷，与程普两路大军分进合击，打的袁术麾下大将雷薄、桥蕤丢盔卸甲，连失数城，孙坚长子孙策更是亲率八百死士，从水路偷袭了袁术大军屯积粮草的石城，雷薄和桥蕤不得已引军退守宛陵。
南阳方面，袁术大将李丰也被荆州牧刘表帐下大将黄祖打的节节败退，南阳郡南部尽为刘表所有，李丰引数千残兵退回宛城死守。
至于陈纪大军，和西凉军却是互有胜负。
袁术接到告急文书后，只急的火烧眉毛，大骂孙坚妄恩负义，对趁火打劫的刘表更是恨的咬牙切齿，拿大将张勋率领两万大军赶赴南阳，准备给刘表好看。
然而江东方面的局势，却委实不容乐观。
薄雷、桥蕤已经数次发来八百里加急，言宛城没有多少粮草，无法久守。
丹扬郡得失事关重大，关系到以后攻略江东的战略。
若是丢了丹扬，日后再想踏过长江可就难了。
就在这个时候，曹操眼看破敌时机已经成熟，当即采纳郭嘉之计，谴使前往袁术军中与袁术议和，狠狠敲诈了袁术一笔军粮后，才引军退走。
袁术向来只有敲诈别人，何时被别人敲诈过，气的大骂曹操祖宗十八代。
奈何江东局势危如累卵，实在已经无兵可派。
曹阿瞒那厮肯罢兵言合，到是让袁术有些喜出望外，虽然被敲诈了一笔钱粮，实在心里窝火，但也彻底放下了心。以为曹操真的经军退走屯。
袁术并不多疑，当即尽起大军南下，准备杀奔江东。
岂料大军还没出梁国。就被曹操亲率大军追了上来，仓促迎战之下被杀的大败。袁术更是差点被夏侯惇生擒活捉，只气的喷出一口老血，当场就气昏了过去。
醒来的时候，才发现自己躺在军帐里。
烛火幽幽，显然正是晚上。
“曹阿瞒，吾要掘了你曹家的祖坟！”
袁术声如夜枭，厉声咆哮，那股恨意简直令闻者胆寒。
没办法。这次实在没曹阿瞒给坑惨了。
不但白送了大笔的钱粮，而且还被偷袭杀的大败。
袁术本来就不是什么大度的人，从来都吃过亏，如今吃了这么大的一个闷亏，挖曹阿瞒祖坟绝对不是一时气话，只等回到谯县，就要命人掘了曹氏祖坟。
然而，没机会了。
曹操击败袁术五万大军后，当即依郭嘉之言乘趁之追，袁术根本没有时间去收拢溃散的兵马。只得且战且退，到了谯县时正准备收城，却再次被曹操杀的大败。
袁术无奈。只是率领败军退往汝南。
曹操直追到城父，大军实在疲惫不堪时，才不得不停下来休整。
袁术也终于有了一口喘气的机会，连忙趁机收拢败兵，准备再战。
这个时候，六月已经过去。
宛陵粮草耗尽，雷薄、桥蕤死守无力，不得不率军撤往江北，退守历阳。
袁术接到消息后。不得不放弃了丹扬郡，下令雷薄、桥蕤死守历阳。绝不能让孙坚趁势渡江北大，若九江有失。两人自己提头来见。
所幸孙坚进占宛城后，并没有趁机渡江北上攻打九江。
大军稍事休整后，当即分兵四出，前往攻取丹扬南部的陵阳、黟县等地。…
袁术这才松了口气，连南阳战事也顾不上了，当即调集所有可战之兵马，屯于蔡县欲与曹阿瞒决一死战，夺回丢掉了豫州北部梁国、陈国、鲁国及沛国北部等地。
曹操一看再无可趁之机，当即收拢兵马，分守险要，以拒袁术反扑。
从七月到十月，兖豫二州战火纷飞，百姓水生火热。
袁术要地回丢掉的地盘，调集大军倾力反扑。
曹操要守住打下的豫州北部数郡，也不得不全力应付。
恶战数月，两军互有胜负，只是豫州的百姓却遭了殃。
李傕的西凉军在南阳、颍川一带劫掠到足够的钱粮后，退回了洛阳。
黄祖大军却在宛城被张勋阻住，猛攻两月不下，反伤亡惨重，不得已退守安众，攻略南阳南部的胡阳、比阳、育阳、阴县、筑阳、顺阳、冠军等十余县。
最高兴的，莫过于孙坚了。
袁术全面退守江北，这可真是天赐良机。
孙坚平定丹扬后，当即马不停蹄的举兵南下豫章，准备一举平定江东四郡。
袁术虽然恨孙坚妄恩负义，但却更恨曹阿瞒坑了自己，就算拼着江东不要，也要先把曹阿瞒赶出豫州，然后率军杀奔兖州，以血此生平未有之奇耻大辱。
然而从七月打到十月末，等到冬季来临，袁术也没能夺回丢掉的地盘。
连番恶战下来，麾下大军却有了厌战情绪，每晚都有军卒出逃。
等到第一场大雪来临时，袁术不得不捏着鼻子下令退兵。
曹操也不轻松，见袁术退兵，才终于松了口气，也连忙退兵休整。
河北方面。
公孙瓒与袁绍与界桥一旦恶战近年，互有胜负，双方军卒死亡者重，而钱粮的消耗则更是惊人，袁绍还好点，公孙瓒却先撑不住了，好不容易攒下的钱粮全都消息一空。
连秋粮下地后征收上来的钱粮赋税，也所剩无几。
等到第一场冬雪来临，不得不退兵休整。
袁绍还没来得及松口气，黑山军再次举众出太行劫掠，只得硬着头皮，马不停蹄的率军北上