第六十二章 祁峰式抄底(1/2)

雷曼兄弟破产导致次贷危机升级，全球投资者惊慌失措，新加坡a50股指期货同样大幅跳水，景德基金持有的大量a50期指的空头头寸，赚得盆满钵满，任震威、沈卫国和祁峰神情都相当轻松。只是他们一时还拿不准，当多数人恐惧的时候，是否要见好就收，甚至更贪婪一些？

祁峰若有所思地说：“虽然次贷危机源于美国的次级债，但是a股至今的跌幅已经达到65，比美股跌幅还要巨大，况且中国经济尽管也受到了冲击，可毕竟相对独立，政策的回旋空间也比较大，a股的反应是不是过大了？”

沈卫国附和道：“我同意大山的看法。我建议逐步平仓空头头寸。”

“沈叔，我觉得不仅要平仓空头头寸，甚至要考虑适度建仓。”祁峰补充道。

任震威郑重其事地说：“根据我得到的消息，中央早就做好了应对次贷危机的预案。雷曼兄弟的破产很可能促使高层下定决心，实施经济刺激计划。据我了解，本轮刺激计划的力度空前巨大，将在投资和消费两大领域双管齐下。投资方面，将大面积启动铁路、公路、基础设施建设，以中央牵头，地方政府主导，引入民间资本参与，举全国之力大兴土木。并且适度刺激房地产业，鼓励居民买房置业。消费方面，一来推出收入倍增计划，提高工资水平，健全社会保障，减轻居民税负；二来，对汽车、家电等消费升级的重点领域大力度实施消费刺激计划。同时，放宽房地产按揭贷款政策，利用房地产业的超长产业链将投资和消费端都拉动起来，也能通过土地收入支持铁公基的投资建设。另外，货币政策也将转向宽松，在流动性方面支持经济刺激计划。”

沈卫国和祁峰面面相觑，倒吸了一口凉气。这可是一套冒险的经济刺激方案，力度火候掌握不好，或者执行层面出现偏差，都可能后患无穷。沈卫国不无忧虑地说：“这可是一把双刃剑啊！稍有不慎就会伤了自己。其实我国经济还是有很强的韧性，借助次贷危机顺势降温，从而完成结构转型不是更好？”

“诶，沈叔，我倒觉得这个刺激计划很有气魄也有针对性。发展才是硬道理，问题要在发展中解决嘛！”祁峰听到了任震威口中的刺激计划，两眼放光，一副意气奋发的模样。

“卫国，你说的其实也有道理。中央也明白可能产生的副作用，所以预案早就做好了，却迟迟没有实施，甚至连放风都没有。上半年不是还提高了两次存款准备金率吗？”任震威平心静气地解释道，“但是我们现在面临的问题很复杂，没有十全十美的解决办法。经济转型的阵痛如果叠加对外贸易的霜冻，谁能保证经济不会硬着陆？十三亿人口的大国，绝对不能出乱子啊！所以雷曼兄弟破产，次贷危机升级，促使中央下定了决心，以稳定、和谐为大前提，先把经济稳住，把社会稳住，把人心稳住。至于后遗症，只能留待将来慢慢消化了。”

沈卫国若有所思地点头，祁峰继续补充道：“既然要刺激，就必须大张旗鼓，全面启动，造出声势，如果遮遮掩掩，挤牙膏式的刺激，反倒挫伤信心，让民众产生误解，最终还不如不刺激。”

“是啊，这一点领导人已经达成了共识。”任震威话锋一转，“好了，中央的政策我们只有顺应的份。现在我们要做的是调整投资策略，积极应对政策的变化。我的建议是全面做多。”

沈卫国淡淡一笑，揶揄道：“任哥，你这可是开挂炒股啊！没说的，做多。”

“得令，我马上去做具体的投资计划，明早向两位叔叔汇报。”

“大山，恐怕需要你亲自做一份投资计划了。目前，经济刺激计划是最高机密，公司内部也要严格保密。”任震威叮嘱道。

“明白了，任叔。”

......

沈卫国边看祁峰的计划书，边打趣道：“大山，真有你的。越是看好的票，你越要猛砸一把，够凶残的呀！”

“呵呵，我也是没办法。现在投资者心态很不稳定，股价剧烈波动，我要砸出足够的空间，为将来拉高建仓留有余地啊！这次可没有慢慢吸筹的时间呀！况且还要考虑到保密的因素，如果现在大举买入，公司里那些投资经理一个比一个精，保准能嗅出味道。”祁峰恭敬地回答。

“哈哈哈，我没意见，就是有点惊讶而已。”沈卫国点头赞同，又问道，“你看好工程机械、铁路基建、家电，甚至资源类板块我都可以理解。但是你严重超配汽车板块就有些出乎我的意料了。另外，银行和地产你真的不打算配置吗？”

任震威替祁峰回答了这个问题：“这一次，汽车消费的刺激政策会相当给力，并且着重小排量，另外还配套了汽车下乡计划，对自主品牌和中低端汽车的促进很大。同时，汽车行业作为消费升级的代表，本身也面临需求大幅提升的发展阶段。与政策叠加所产生的效果可能空前巨大，所以汽车行业是值得超配的。银行因为我们在美国的四大行的权益还没有套现，相当于有了一部分仓位，所以这次不是投入重点，但是几个比较优质的股份制商业银行还是会配置一些的。至于房地产嘛，我们都很看好。但是我们认为本轮刺激最大的隐患就是可能催生房地产泡沫，我不希望股市再去助长这种泡沫了，我们景德就不买房地产板块了。当然，在投资经理权限内的少量配置，我们也不干预。”